Управленческий баланс: что он показывает, чего не видно в отчёте о прибыли

Кто оплатил рост за год

Отчёт о прибыли считает, сколько вы заработали. Баланс отвечает на другой вопрос: что у бизнеса есть и чьё это. Всё, что есть, куплено либо на ваши деньги, либо на чужие. Поэтому первым считайте не прибыль, а то, кто оплатил прирост.

Вам нужен баланс или оборотно-сальдовая ведомость на две даты с разницей в год, лучше на одно и то же число месяца, чтобы сезон не исказил счёт. Оптовая компания, стройматериалы. Подставьте свои.

Капитал - это всё, что есть, минус все долги. Проверьте его отчётом о прибыли: 4 200 000 ₽ заработано, 3 200 000 ₽ забрано, в бизнесе осталось 1 000 000 ₽. Сходится с приростом капитала - значит, баланс собран верно. Не сходится - в балансе не хватает строки, чаще всего займов или авансов.

Теперь разделите прирост долгов на прирост всего, что есть: 4 000 000 / 5 000 000 = 80%. Четыре рубля из каждых пяти, на которые за год вырос ваш бизнес, чужие.

Прибыль при этом никуда не пропала: 3 200 000 ₽ вы забрали, 1 000 000 ₽ остался в капитале. Рост на 5 000 000 ₽ её просто перерос, и разницу закрыли долги. Сумма, которую бизнес занял, на четверть больше той, что вы вынули: 4 000 000 / 3 200 000 = 1,25.

Число одно на весь бизнес, по складам и направлениям его считать не нужно.

Где ваше число на шкале

Меньше трети - вы растёте на своё. Долги прибавляются медленнее капитала, и изъятия бизнесу не мешают.

От трети, но меньше двух третей - минимум каждый третий рубль прироста оплачен чужими деньгами, а ближе к верхнему краю полосы и каждый второй. Это работает, пока поставщики и банк не меняют условий. Пересчитывайте долю раз в квартал.

От двух третей до 100% - рост в долг. Не меньше двух рублей из каждых трёх, на которые прибавились склад и дебиторка, дал кто-то другой. Пока доля не опустится, изъятия ограничивайте той частью прибыли, которая осталась сверх прироста долгов: в примере это 200 000 ₽ (4 200 000 - 4 000 000), а забрали 3 200 000 ₽.

Больше 100% - долги выросли сильнее, чем всё, что есть: капитал уменьшился. Вы забрали больше, чем заработали, или год принёс убыток.

В примере 80%, третья полоса. Во что это обходится, считается в двух строках. Новые 1 500 000 ₽ кредита при 20% годовых (подставьте свою ставку) стоят 300 000 ₽ в год. Долг поставщикам процентов не просит, но держится на их условиях: если отсрочку сократят вдвое, вам придётся найти 3 400 000 ₽. Это почти вчетверо больше, чем лежит на счёте: 3 400 000 / 900 000 = 3,78.

Складывать эти суммы с прибылью или умножать на месяцы нельзя. Строки баланса

• запас, а не поток: кредит стоит своей ставкой, долг поставщику - риском, что его потребуют раньше.

Три бизнеса, три разные строки

Опт - строка долга поставщикам. Разобран выше: из 4 000 000 ₽ прироста долгов 2 300 000 ₽ дали поставщики. Рычаг здесь - запасы и дебиторка, которые этот долг кормят. Как посчитать, сколько денег стоит на складе без движения, - в статье про оборачиваемость запасов.

Услуги - строка авансов клиентов. Агентство, на счёте 4 000 000 ₽, квартал по отчёту о прибыли дал 2 200 000 ₽, и забрать 2 000 000 ₽ выглядит осторожным решением. Баланс показывает ещё две строки: 3 000 000 ₽ авансов за работу, которая не сделана, и 600 000 ₽ налогов к уплате. Свободны из четырёх миллионов 400 000 ₽: 4 000 000 - 3 000 000 - 600 000. Сорвётся проект - аванс возвращать целиком. Изъятие в 2 000 000 ₽ впятеро больше свободного, и команду на оплаченные проекты придётся содержать из авансов следующих клиентов.

Производство - строка оборудования. Цех покупает станок за 6 000 000 ₽ на оборотный кредит сроком год, под те же 20% годовых. Отчёт о прибыли видит плюс 1 500 000 ₽ в год от станка: за четыре года он себя отбивает. Баланс видит другое - вещь на четыре года куплена на деньги на двенадцать месяцев. Платёж по такому кредиту 555 800 ₽ в месяц, станок приносит 125 000 ₽. Разрыв 430 800 ₽ в месяц, 5 169 600 ₽ за год, закрывается из оборота: платёж фиксирован договором, и если прибыль станка держится на том же уровне, умножение на двенадцать честное. Долгая вещь покупается на долгие деньги: тот же кредит на четыре года стоит 182 600 ₽ в месяц, и разрыв сжимается до 57 600 ₽ - в семь с половиной раз меньше (430 800 / 57 600 = 7,48). Станок и тогда не платит за себя сам, но 691 200 ₽ в год оборот вытянет, а 5 169 600 ₽

• нет.

Почему баланс не открывают

«Баланс - это для банка и налоговой». Бухгалтер сдаёт его раз в год, и собственник видит в нём отчёт для других. А рост на 4 000 000 ₽ чужих денег отчёт о прибыли не покажет никогда. Без баланса вы узнаёте о нём, когда поставщик просит закрыть долг, а новые 1 500 000 ₽ кредита уже стоят 300 000 ₽ в год.

«Прибыль есть, значит, её можно забрать». Прибыль говорит, сколько заработано, но не где эти деньги сейчас. В примере они в складе и в долгах клиентов, а 3 200 000 ₽ изъятий фактически заняты у поставщиков и банка: они дали 3 800 000 ₽ из 4 000 000 ₽ прироста долгов. Как отделять деньги бизнеса от своих и сколько можно забирать без вреда, разобрано в статье Деньги бизнеса - не ваши деньги.

Страшно увидеть, что капитал меньше, чем кажется. Бухгалтерский баланс считает склад по цене закупки, даже если часть товара не продаётся полгода. Если таких запасов 15%, это 1 590 000 ₽: 10 600 000 × 0,15. Управленческий баланс их списывает, и капитал падает с 11 000 000 ₽ до 9 410 000 ₽, на седьмую часть. Пока вы не смотрите, эти деньги продолжают числиться вашими, и по ним вы решаете, сколько можно забрать.

Три ошибки при чтении баланса

Смотреть одну дату. Баланс на сегодня говорит, что есть, но не говорит, куда движется. 11 000 000 ₽ долгов при 22 000 000 ₽ активов - это половина, а откуда она взялась, видно только рядом с прошлым годом.

Брать бухгалтерский баланс как есть. Перед счётом сделайте три поправки: уберите из запасов товар без движения больше полугода, из долга клиентов - долги, просроченные больше чем на три месяца, а свои займы бизнесу вынесите отдельной строкой. Если забирать их в этом году вы не собираетесь, это ваш капитал, а не долг.

Считать долг поставщику бесплатным. Процентов нет, но есть условие, которое меняется одним письмом. 6 800 000 ₽ поставщикам при 900 000 ₽ на счёте означают, что ваш рост зависит от чужого решения об отсрочке. Разговор с поставщиком об условиях начинайте, пока доля в третьей полосе, а не когда он позвонил сам.

Если остаток на счёте не сходится с тем, что показывают прибыль и прирост строк, - это уже вопрос сверки, его порядок разобран в статье про финансовый аудит бизнеса.

Что сделать на этой неделе

Всё нужное лежит у бухгалтера, от вас - одно письмо и полчаса.

• Запросите баланс или оборотку на две даты с разницей в год, на одно число месяца. 5 минут на письмо.
• Сведите десять строк и посчитайте долю. Прирост долгов разделите на прирост всего, что есть, и сверьте прирост капитала с прибылью минус изъятия. Если своей формы нет, возьмите бесплатный шаблон баланса. 20 минут.
• Поставьте число на шкалу и примите одно решение с суммой: сколько забрать в этом квартале, сколько кредита переоформить в долгий, на сколько сократить склад. 10 минут.