Что такое ликвидность бизнеса простыми словами

Где ликвидность живёт в вашем бизнесе

Всё, чем владеет компания, выстраивается в одну очередь: от того, чем можно заплатить сегодня, до того, что продаётся месяцами.

• Деньги на счёте и в кассе. Доступны сейчас.
• Долги клиентов перед вами. Станут деньгами в конце отсрочки - через 14, 30 или 60 дней, и то если клиент заплатит в срок.
• Товар на складе. Превращается в деньги по мере продаж: месяц, два, а зависшие позиции - только с уценкой.
• Оборудование, машины, ремонт в арендованном помещении. Продаётся неделями и заметно дешевле того, во что обошлось.

Сумма всех четырёх строк - это стоимость вашего имущества на бумаге. Ликвидность показывает, какая часть этой суммы доступна к ближайшей пятнице.

Величина непостоянная, вы двигаете её каждым решением. Закупили партию побольше - деньги переехали из первой строки в третью. Дали клиенту отсрочку - из первой во вторую. Купили станок - в четвёртую, откуда обратно они почти не возвращаются. По отдельности каждое решение выглядит разумным, а вместе они незаметно оставляют компанию без свободных денег при растущем обороте.

Это же слово применяют и к отдельной вещи. Ликвидный товар - тот, что уходит с полки за неделю по обычной цене. Неликвид - остаток прошлой коллекции, который в отчёте стоит 300 000 ₽, а живых денег принесёт 100 000 ₽, и то если найдётся покупатель.

Пример на круглых числах

У магазина есть имущество на миллион рублей:

• деньги на счёте - 100 000 ₽;
• товар на складе - 500 000 ₽;
• оборудование и витрины - 400 000 ₽.

Платежи ближайшего месяца - 600 000 ₽: аренда 200 000 ₽, зарплата 300 000 ₽, остаток долга поставщику 100 000 ₽.

На бумаге всё в порядке: имущества на миллион, обязательств на 600 тысяч, запас больше чем в полтора раза. Но живыми деньгами из этого миллиона только 100 000 ₽ - десять процентов. Зарплату платить 10-го числа, нужно 300 000 ₽, есть 100 000 ₽. Не хватает 200 000 ₽, а товар обернётся деньгами за два месяца.

Дальше есть три выхода, и каждый стоит денег. Продать товар быстрее со скидкой - потерять часть маржи. Взять кредит - заплатить проценты. Договориться с поставщиком об отсрочке - самый дешёвый вариант, но его нужно было готовить заранее, а не 9-го числа.

Чем ликвидность отличается от платёжеспособности

Платёжеспособность отвечает на вопрос: хватит ли всего вашего имущества, чтобы рассчитаться по долгам. Ликвидность - на другой: успеете ли вы превратить это имущество в деньги к дате платежа и сколько при этом потеряете. Первое про размер, второе про срок и форму.

Магазин из примера платёжеспособен: миллион против шестисот тысяч. И при этом неликвиден настолько, что не платит зарплату вовремя. Так и разоряются компании с прибылью и полным складом: имущество есть, а платить сегодня нечем.

Обратное сочетание встречается реже, но бывает. У компании все деньги на счёте, ни склада, ни оборудования - ликвидность идеальная. Если долгов при этом больше, чем денег, она неплатёжеспособна, просто разорится не в этом месяце, а чуть позже.

Проверять эти две вещи нужно разными способами. Платёжеспособность видна в балансе: сравнили имущество с обязательствами и получили ответ. Ликвидность - в плане денег по неделям: когда именно приходит и когда уходит. Годовая цифра тут не помогает, потому что зарплата платится в конкретный день, а не в среднем по году.

Ликвидность стоит смотреть до крупного решения, а не после. Закупка на 500 тысяч выглядит выгодной в отчёте о прибыли и опасной в остатке на счёте - как эти отчёты спорят друг с другом на одном и том же решении, я разобрал в статье Управленческая отчётность: четыре отчёта, которые отвечают на разные вопросы.